近年来，银行理财公司持续增强理财产品的普惠性，自2018年以来，个人投资者的投资门槛不断下调，理财市场不乏1分钱起购的理财产品。在降门槛的同时，不少理财公司先后下调产品费率，零费率理财产品也越发多见。

　　“之前理财产品都要上万元起购，现在1元甚至1分钱也能买理财产品了。”来自北京市的投资者吴女士告诉《金融时报》记者。

　　继银行理财公司密集下调产品费率后，近期，多家理财公司对旗下理财产品的起购和递增金额进行了调整。

　　11月11日，建信理财发布公告称，为更好地提供理财服务，将于11月13日调整部分理财产品的起购和递增金额。此外，中银理财、平安理财、兴银理财等也在此前调整了旗下理财产品的投资门槛。

　　《金融时报》记者注意到，近年来，银行理财公司持续增强理财产品的普惠性，自2018年以来，个人投资者的投资门槛不断下调，理财市场不乏1分钱起购的理财产品。在降门槛的同时，不少理财公司先后下调产品费率，零费率理财产品越发多见。

　　根据建信理财公告，本次调整主要涉及建信理财8款固收类理财产品，起购金额均降至0.01元。其中，建信理财惠众（日申月赎）固收类产品（中旬）第1期、第2期等7款产品由“1元人民币起购，以1元人民币的整数倍递增”调整为“0.01元人民币起购，以0.01元人民币的整数倍递增”。建信理财龙鑫固收类最低持有1年产品第2期由“1元人民币起购，以0.01元人民币的整数倍递增”调整为“0.01元人民币起购，以0.01元人民币的整数倍递增”。

　　《金融时报》记者查询中国理财网发现，上述8款理财产品于2024年成立，产品风险等级均为一级、二级中低风险，且产品的累计净值均在1以上。

　　除了建信理财之外，目前理财市场上已有不少1分钱起购的银行理财产品，例如兴银理财添利8号净值型理财产品、平安理财天天成长3号34期现金类理财产品H等。

　　在业内人士看来，近期银行理财公司密集调整申购金额，一方面，是出于自身理财产品持续优化、迭代的需求；另一方面，旨在为目标客群提供更加完善的服务。

　　“从银行机构降低起投门槛的举动来看，这部分理财风险相对较低，拥有广泛的用户基础，此举可以助力优化用户体验，推动银行理财销售规模获得进一步增长。”素喜智研高级研究员苏筱芮在接受《金融时报》记者采访时表示，同时，起购与递增单位的微调，在余额自动投资、资金归集等功能设定条件之下，能够助力个人用户以及企业用户实现更加精细化的理财与记账。

　　除了银行理财外，今年以来，不少公募基金也出现了1分钱的投资门槛，让更多投资者“轻松入场”。例如，自8月15日起，工银瑞信基金将旗下工银瑞信黄金ETF联接基金E类份额单笔最低申购金额及定投金额降至0.01元；招商基金自8月16日起将旗下招商鑫悦中短债债券型基金A/C份额最低申购金额从原来的最低1元调整至最低0.1元。

　　值得关注的是，在多家理财公司调降申购门槛的同时，也有部分理财产品的申购起点金额不降反升。

　　今年8月1日，中银理财对旗下3只理财产品的申购起点金额进行了上调，均由此前的1元调整为100元；平安理财自10月14日起将“天天成长3号35期现金管理类理财产品P份额”认购起点金额、申购起点金额由0.01元升至1元。

　　“这一方面可能是由于该理财产品风险有所上升，需要提升投资人门槛以匹配当前风险要求；另一方面可能是产品风险较低但过往收益表现较为出色，额度紧俏故提升门槛。”苏筱芮表示，银行机构期望以此进一步提升理财运作效率，同时，增强与大客户之间的黏性。

　　但拉长时间来看，自2018年以来，理财产品的投资门槛呈逐步降低趋势。《金融时报》记者了解到，2018年之前，银行理财产品的起购金额为5万元，追加金额多为1万元的整数倍。随着2018年《商业银行理财业务监督管理办法》落地，单只公募理财产品销售起点由5万元降至1万元。2019年6月后，随着理财公司相继成立，起投金额为100元甚至1元的理财产品越发常见。

　　谈及后续理财产品起购金额设定的趋势，业内人士认为，理财公司会根据产品风险的不同，设定差异化的门槛标准。投资风险较低的理财产品起购门槛会进一步下降，但风险水平相对较高的理财产品则会适度提升购买门槛。

　　“未来理财产品申购金额及上限设定将因势而动，将针对不同客群及理财需求形成差异化的规则方案。”苏筱芮表示。

　　事实上，自今年以来，银行理财普惠性不断提升，多家银行理财子公司在降低投资门槛的同时，还纷纷启动了费率“打折潮”，不少产品甚至降至零费率。

　　11月13日，民生理财连续发布了多条关于旗下理财产品费率优惠公告，其中，有产品固定管理费率从0.30%降至0.03%，销售费率从0.50%降至0.05%甚至0.01%。

　　华夏理财也于11月7日公告称，拟对“华夏理财悦颐两年期理财产品23号”给予阶段性费率优惠，自11月18日起将该产品固定管理费率下调至零，优惠时间直至今年年底。记者注意到，此前，华夏银行已有多款理财产品实现了零费率。

　　此外，今年10月以来，还有交银理财、招银理财、光大理财等多家银行理财子公司也对旗下部分理财产品实行阶段性费率优惠，涉及管理费、销售服务费、托管费等多种类型。

　　普益标准数据显示，截至11月3日，近6周的监测数据显示，银行理财降费主要集中在固定管理费，除了现金管理类和纯固收类产品外均有不同幅度的降费优惠。其中，固定管理费率最新一周较6周前降低了0.37%。

　　“费率下调是理财公司应对挑战的措施之一。”招联首席研究员董希淼表示，“一方面，理财公司通过费率下降传递出对自身投资能力和市场发展的信心；另一方面，将理财公司与投资者利益捆绑得更为紧密，有助于增强双方黏性。”

　　“考虑到目前银行理财产品费率水平整体偏低，后续进一步下调空间有限。”在中信证券首席经济学家明明看来，理财公司还需根据监管政策和资管发展趋势不断完善产品线，以客户为中心，基于银行理财的客户特点进行资产配置，重视内部管理，提高运营效率，达到降本增效的效果。